2020年新冠疫情影響下全球政治與經(jīng)濟格局正在發(fā)生巨變，中央提出國內(nèi)國外“雙循環(huán)”的新發(fā)展格局，其中，物流作為社會流通體系的基礎(chǔ)將在雙循環(huán)發(fā)展格局中扮演更為重要的角色。

關(guān)鍵詞：規(guī)模化、資本、全球化、智慧化、創(chuàng)新商業(yè)模式、物流與供應(yīng)鏈強化融合

規(guī)模化

中國交運物流行業(yè)未來受三股力量推動，進一步帶動行業(yè)整合及規(guī)模化發(fā)展：第一、頂層國家戰(zhàn)略引領(lǐng)的特定物流細分行業(yè)的加速規(guī)模化；第二、政策驅(qū)動的規(guī)模化；第三、市場驅(qū)動的規(guī)模化。

1）頂層國家戰(zhàn)略引領(lǐng)行業(yè)規(guī)模化：構(gòu)建安全的國家物流樞紐與通道，看好多式聯(lián)運和航空貨運細分領(lǐng)域的加速成長

2）政策驅(qū)動行業(yè)規(guī)模化：國家推動設(shè)施資源型企業(yè)加速整合以強化企業(yè)市場化競爭能力，同時行業(yè)層面的政策同樣間接推動相關(guān)市場的整合

3）市場驅(qū)動行業(yè)規(guī)模化：增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變過程中物流企業(yè)市場化整合加速

對于標準化、規(guī)模化程度較高的快遞行業(yè)來說，行業(yè)集中度顯著提升，頭部企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢壁壘顯現(xiàn)，而非頭部玩家面臨被整合或被出清的發(fā)展危機。

中國物流市場相比美日等成熟市場仍然具有持續(xù)整合的空間，在客戶訴求持續(xù)提升、競爭壓力逐步增加的背景下，企業(yè)應(yīng)深度思考核心競爭能力的持續(xù)構(gòu)建，以進一步搶占市場份額、保持領(lǐng)先地位。

資本

1）領(lǐng)先物流企業(yè)加速IPO沖刺，更善于利用資本工具

2）國資物流企業(yè)的加速混改趨勢

總體而言，我們預(yù)計未來將會出現(xiàn)更多的國有物流企業(yè)與外部戰(zhàn)略及財務(wù)投資人的混改案例，值得重點關(guān)注。

全球化

預(yù)計中國交運物流行業(yè)將具備更為鮮明及堅定的全球化發(fā)展視野。第一、國家視角驅(qū)動中資交運物流企業(yè)勇于往外走；第二、企業(yè)視角要求自身必須往外走。

1）國家視角的全球化趨勢：“一帶一路”為中資企業(yè)帶來沿線基建、物流通道搭建機遇

在國家“一帶一路”倡議的紅利影響下，針對沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施和物流大通道的聯(lián)通建設(shè)成為熱點，包括國資和民營在內(nèi)的中資企業(yè)紛紛加速了“一帶一路”沿線海外物流業(yè)務(wù)布局及物流資源的投資與收并購步伐。

2）企業(yè)視角的全球化趨勢：交運物流企業(yè)主動推進國際化，尋求“新常態(tài)”下海外增長點

智慧化

中國物流行業(yè)的智慧科技武裝將驅(qū)動行業(yè)提質(zhì)增效、培育新晉玩家

資本市場及企業(yè)對物流智慧科技應(yīng)用場景的落地擁有高期待。自動化、人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)驅(qū)動的物流科技應(yīng)用場景的落地，正成為行業(yè)熱點。

商業(yè)模式

預(yù)計物流行業(yè)將基于模式創(chuàng)新，進一步提升行業(yè)效率。

1）物流市場的需求細分化正推動著物流商業(yè)模式的創(chuàng)新

2）傳統(tǒng)模式的科技賦能及傳統(tǒng)資源的活化與融合

物流與供應(yīng)鏈加強融合

1）需求變革下的供應(yīng)鏈柔性化趨勢

未來產(chǎn)品設(shè)計和供應(yīng)鏈將更加柔性化，供應(yīng)鏈之間的聯(lián)動將愈加緊密，對物流企業(yè)提出更高要求。

2）垂直細分供應(yīng)鏈B2B平臺進一步推動各行業(yè)供應(yīng)鏈提效

3）企業(yè)內(nèi)部物流及供應(yīng)鏈能力外部化、業(yè)務(wù)化成為新盈利點